تحلیل اثرتولیدوانواع سرمایه گذاری درمنتخبی ازکشورهای سازمان همکاری اسلامی
محورهای موضوعی :الهام نیک نژاد 1 , همایون رنجبر 2 * , حسین شریفی رنانی 3
1 - دانشگاه آزادواحداصفهان(خوراسگان)
2 - دانشگاه آزاد اسلامی واحد اصفهان
3 - دانشگاه آزادواحداصفهان
کلید واژه: سرمایه گذاری دولتی سرمایه گذاری خصوصی سرمایه گذاری مستقیم خارجی رشداقتصادی,
چکیده مقاله :
سرمایه گذاری به عنوان یکی ازاجزاء مهم تابع تولیددراقتصادهرکشوری مطرح می باشدوازهمین رو است که یکی ازضروریات اساسی درپیشرفت اقتصادی هرکشورمحسوب می شود.درحالت کلی سرمایه گذاری به دودسته داخلی وخارجی تقسیم می گرددکه سرمایه گذاری داخلی شامل سرمایه گذاری دولتی وسرمایه گذاری خصوصی می باشد.باتوجه به نقش وجایگاه تجارت،رشداقتصادی و سرمایه گذاری،در این تحقیق رابطه غیرخطی بین سرمایه گذاری دولتی ورشداقتصادی بسط داده می شود،سپس تعامل میان سرمایه گذاری دولتی،سرمایه گذاری خصوصی،سرمایه گذاری مستقیم خارجی،درجه بازبودن تجاری ورشدجمعیت در45کشورعضو سازمان همکاری اسلامی(OIC)تحلیل می گردد.بنابراین عوامل موثربرسرمایه گذاری ورشداقتصادی کشورهاازجمله سرمایه گذاری دولتی،سرمایه گذاری خصوصی،سرمایه گذاری مستقیم خارجی،درجه بازبودن تجاری ورشدجمعیت طی دوره زمانی(2014-1997)موردبررسی قرارگرفته است.روش مورداستفاده دراین تحقیق،روش داده های تابلویی بااثرات ثابت به صورت پویاونیزروش گشتاورهای تعمیم یافته(GMM) می باشد.نتایج حاکی از آن است که سرمایه گذاری دولتی،سرمایه گذاری خصوصی،سرمایه گذاری مستقیم خارجی،درجه بازبودن تجاری ورشدجمعیت اثرمثیت ومعنی داری بررشداقتصادی کشورهاداشته است وحداکثرسطح رشدسرمایه گذاری دولتی0.507%برآوردگردیده است که ازسطح میانگین آن بسیارپایین ترمی باشد.
Investment is one of the important components of the production function of the most economical country, and this is one of the main reasons for the economic development of each country. In the general case, the investment is divided into internal and external divisions, which domestic investment include public investment and private investment. Considering the role and place of trade, growth and investment, the nonlinear relationship between public and private investment is expanded in this research, and then the interaction between public investment, private investment and foreign direct investment in 45 OIC countries is analyzed. Therefore, the factors influencing the country's economic growth including public investment, private investment, foreign direct investment, and the degree of trade openness have been reviewed during the period (1997-1997). The method used in this research is the static panel data method in the form of Generalized method of moments (GMM).The results indicate that public investment, private investment, foreign direct investment, the degree of trade openness, and the population growth have been effective and meaningful in improving the country's economic growth, and is estimated at a level of 0.507%.
احتشامی، منوچهر(1382)"راه آهن در ایران" ،تهران، دفتر پژوهشهاي فرهنگی#
احتشـامی، منـوچهر(1382)"راه و راهسـازي در ایـران"، تهـران،دفتـر پـژوهشهـاي فرهنگی#
ارشدی،علی(1377)"اثرسرمایه گذاری بررشداقتصادی(به تفکیک سرمایه گذاری خصوصی ودولتی)درایران"،رساله کارشناسی ارشد،دانشگاه شهیدبهشتی#
بهکیش، محمدمهدی(1380) "اقتصاد ایران در بستر جهانی شدن" ،چاپ ششم،تهران، نشر نی#
حسینی،سیدصفدر؛ مولایی،مرتضی،1385،تأثیر سرمایه گذاری مستقیم خارجی بر رشد اقتصادی در ایران، پژوهشنامه اقتصادی، شماره 21 ،صص80-57.#
شاكري عباس؛موسوي، حسين،1382، بررسي كارايي سيستم مالياتي در اقتصاد ايران با توجه به كشش قيمتي و وقفه مالياتي، نشریه پژوهش های اقتصادی ایران ،شماره 17، صفحه78-57#
صفری، سکینه (1387 )، مقایسه اثر سرمایه گذاری خصوصی و دولتی بر رشد بخش‌های اقتصادی ایران،فصلنامه اقتصاد مالی و توسعه دانشکده اقتصاد و حسابداری واحدتهران مرکزی، شماره4، صفحه 149-169#
طیبی،سیدکمیل؛پورشهابی،فرشید؛خانی زاده امیری،مجتبی؛کاظمی،الهام،1392، اثرسرمایه گذاری مستقیم خارجی و درجه باز بودن تجاری برسرمایه گذاری داخلی و رشداقتصادی (مطالعه موردی10کشور درحالتوسعه آسیایی) ،فصلنامه پژوهش ها وسیاست های اقتصادی،سال بیست ویکم،شماره 67،صفحات 152-131#
علیخان قمی،روزبه(1376)،"سرمایه گذاری دولتی سرمایه گذاری خصوصی و مساله جانشینی crowding out"،پایان نامه کارشناسی ارشد،موسسه عالی پژوهش در برنامه ریزی و توسعه#
علیزاده،محمد؛ بابایی،مجید؛ جعفری،محمد؛ خدایی،مهدی، 1391،اثر متقابل سرمایه گذاری مستقیم خارجی و رشد اقتصادی در کشورهای عضو8 D (مدل معادلات همزمان) ،فصلنامه سیاست های مالی و اقتصادی شماره6،صفحه 104-87#
فدایی،مهدی؛کاظمی، شایسته،1391،مقاله" بررسی اثرات رشد سرمایه گذاری مستقیم خارجی بر سطح اشتغال در ایران (مدل خودتوضیح با وقفه های گستردهARDL) " ،فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش های رشد و توسعه اقتصادی#
فیروزجایی،محمدنجار(1371)،"سرمایه گذاری خصوصی ورشداقتصادی درایران"،رساله کارشناسی ارشد،دانشگاه تهران#
کاظمی، ابوطالب ؛عربی،زهرا ،1393،تأثیر هزینه‌های دولتی بر سرمایه‌گذاری خصوصی در ایران طی دوره 89-1341 ، فصلنامه علمی پژوهشی مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، شماره 9، صفحه 223-245#
محرابیان ،آزاده ؛صرقی سیگارچی،نازیلا، 1389، تاثیر رشد جمعیت بر رشد اقتصادی در کشورهای چهار گروه در آمدی طی سال های 2007 -1985 ،مجله علوم اقتصادی، شماره 13،صفحه 114-97#
محنت فر، یوسف (1394)،بررسی اثر مخارج دولت بر سرمایه گذاری خصوصی در ایران ،فصلنامه علمی پژوهشی نظریه های کاربردی اقتصاد، شماره 1 ،صفحه 143-162#
مومنی،زهرا؛خضری،محمد،1394، اثر سرمایه گذاری دولتی بر سرمایه گذاری خصوصی،پژوهش نامه اقتصادوکسب وکار،سال ششم،شماره دهم،صفحات10-1#
نصابیان ،شهریار(1385)، نقش سرمایه گذاری مستقیم خارجی بر اشتغال ایران، مجله پژوهش های اقتصادی، صفحه 122-97#
هادی زنوز،بهروز؛ کمالی دهکردی، پروانه،1388، اثر سرمایه گذاری مستقیم خارجی بر رشد اقتصادی کشورهای میزبان منتخب ، مجله پژوهش های اقتصادی ایران شماره 39، صفحه 136-113#
Anvar, S Ajid. Nguyen, La phi, (2011), Foreign direct investment and export spillovers: Evidence from Vietnam, FDI
#International Business Review 20 (2011) 177–193
Arrelano, M., & Bond, S. (1991). Some tests of specification in panel data: Monte Carlo evidence and an application to
#employment equations. Review of Economics and Statistics58: 277-297.
Arrelano, M., & Bover, O. (1995). Another look at the instrumental variables estimation of error components models. Journal
#of Econometrics, 68: 29-51
Aryeetey, E. (2005), "Globalization, Employment and Poverty in Ghana", WIDER Thinking Ahead: The Future of
#Development Economics, Marina Congress Center, Helsinki, PP. 17-18.
Aschauer, D.A. (2000a) Do states optimize? Public capital and economic growth. Annals of Regional Science 34(3), 343–
# 363.
Aschauer. D.A, (2000b), Public capital and economic growth: Issues of quantity, finance, and efficiency ,Economic
#Development and Cultural Change 48(2), 391–406
Asheghian,parviz,2016, GDP growth determinants and foreign direct investment causality: the case of Iran, The Journal of
#International Trade & Economic Development
Augustin kwasi fosu,Yoseph yilma getachew,Thomas H.W.ziesemer, (2016), optimal public investment growth and
#consumption: evidence from african countries,macroeconomic dynamics,p. 1957-1986
#Azlina Hanif , Suhanis Jalalud,(2014), FDI and Domestic Investment in Malaysia,Empirica, pp 15-20
#Baltagi, B. H. (2008). Econometric analysis of panel data. Chichester: John Wiley & Sons Ltd
Barro, R.J, (1990) ,Government spending in a simplemodel of endogeneous growth, Journal of Political Economy 98(5),
#S103–S125
#Basu, P. (1987) An adjustment cost model of asset pricing. International Economic Review 28(3),609–621
Basu, P., M. Gillman, and J. Pearlman (2012) Inflation, human capital and Tobin’s q. Journal of Economic Dynamics and
#Control 36(7), 1057–1074
Beard, T. Randolph; Ford, George S, Kim, Hyeongwoo,(2014), Capital investment and employment in the information
#sector, Telecommunications Policy38(2014)371–382
Bee wah Tan,chor foon tang,(2016), Examining the causal linkages among domestic investment FDI Trade interest rate and
#economic growth in ASEAN-5 countries, international journal of economics and financial issues,214-220
Bee wah Tan,chor foon tang,(2011), The dynamic relationship between private domestic investment the user cost of capital
#and economic growth in malaysia,Econ papers
Blejer, Marrio I. ; Mohsin s. Khan, (1984), Private Investment in Developing Countries, Finance and Development, Vol 21, pp
# 26-90
Blundell, R., & Bond, S. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of
#Econometrics, 87: 11-143.
#Bond, S., Hoeffler, A. & Temple, J. (2001). GMM estimation of empirical growth models. CEPR Discussion Paper, 3048.
Borensztein, E., Gregorio, J. W. & De Lee (1998), "How does Foreign Direct Investment Affect Economic Growth?", Journal of
#International Economics, Vol. 45, PP.115-135.
Boyce, J. K. ; L. Ndikumana,(2001),Is Africa a net creditor? New estimates of capital flight from severely indebted ,sub-
#Saharan African countries, 1970–1996, Journal of Development Studies, 38 (2), 27–56
Caselli, F., Esquivel, G., & Lefort, F., (1996). Reopening the convergence debate: A new look at cross-country growth
#empirics. Journal of Economic Growth, 1 (3): 363–389.
C. Bellak; M. Leibrecht; R. Stehrer,(2010), The role of public policy in closing foreign direct investment gaps: an empirical
#analysis,Empirica,Volume 37, pp 19-46
Choe J. I. (2003), "Do Foreign Direct Investment and Gross Domestic Investment Promote Economic Growth?", Review of
#Development Economics, No. 7, No. 1, PP. 44-57.
Dash, Pradyumna,2017, The Impact of Public Investment on Private Investment: Evidence from India, The Journal for
#Decision Makers,No 41(4),pp 288–307
De Mello, L. (1999), "Foreign Direct Investment led Growth: Evidence from Time Sseries and panel Data", Oxford Economic
#Papers, Vol. 51, No. 1, PP. 133-151.
De Mello, L. R. (1997), "Foreign Direct Investment in Developing Countries and Growth: A Selective Survey", The Journal of
#Development Studies, Vol. 34, No. 1, PP. 1-34.
Frimpong, Joseph Magnus & Oteng-Abayie, Eric Fosu (2006), "Bounds Testing Approach: An Examination of Foreign Direct
#Investment, Trade and Growth Relationships", MPRA Paper 352, University Library of Munich, Germany
Futagami, K., Y; Morita; A. Shibata, (1993), Dynamic analysis of an endogenous growth model with public capital,
#Scandinavian Journal of Economics ,pp607–625.
Hernandez, cate ,(2000), Raising growth and Investment in Sub-Saharan Africa: What can be done?,International Monetary
#Fund
Joshua Greene; Delano Villanueva, (1991), Private Investment in Developing Countries: An Empirical Analysis, IMF Staff
#Papers ,vol 38 ,page 33-58
Liu, Xiaohui; Shu, Chang; Sinclair, Peter,(2010),Trade, foreign direct investment and economic growth in Asian economies,
#Applied Economics, 1603-1612
#Lucas, Robert E., Jr., and E.C. Prescott (1971). Investment under uncertainty. Econometrica 39(5),659–681.
Makki, S. & A. Somwaru (2004), "Impact of Foreign Direct Investment and Trade on economic Growth: Evidence from
#Developing Countries", American Journal of Agricultural Economics, Vol. 86, Issue 3, PP. 795-801.
Naguib , Rania Ihab, (2012), The effects of privatisation and Foreign Direct Investment on economic growth in Argentina,
#The Journal of International Trade & Economic Development: An International and Comparative Review,51-82
Rafat,monireh,2017, The Interactive Relationship between Economic Growth and Foreign Direct Investments (FDI):A VAR
#Analysis in Iran, Iran. Econ. Rev. Vol. 22, No. 1,pp.163-185
Rana, Pradumna B., Dowling. Jr & J. Malcolm (1988), "The Impact of Foreign Capital on Growth: Evidences from Asian
#Developing Countries", The Developing Economics, Vol. 26, No. 1, PP. 3-11
#Rigobon, R., & Rodrik, D. (2005). Rule of law, democracy, openness and income. Economics of Transition, 13(3): 533–64.
#Sachs, J. D. (2003). Institutions don't rule: Direct effects of geography on per capita income. NBER Working. 9490.
#sothan,Seng,2017, Causality between foreign direct investment and economic growth for Cambodia, Cogent OA journal
Shi, Vizheng (2001), "Technological Capabilities and International Production Strategy of firms: The Case of FDI in China",
#Journal of World Business, Vol. 36, PP. 184-204.
Tadesse, Bedassa; Shukralla, Elias K,(2011), The impact of foreign direct investment on horizontal export diversification:
#empirical evidence, Applied Economics,141-159
Van, thomas,(2008), The Impact of Horizontal and Vertical FDI on Host's Country Economic Growth , International business
#review
Wang, Jion-re & Blostrom, Magnus (1992), "Foreign Investment and Technology Transfer: A Simple Model", European
#Economic Review, Vol. 36, PP. 137-155.
Wang, J. Y. (1990), "Growth, Technology Transfer and the Long-Run Theory of International Capital Movements", Journal
#of International Economics, Vol. 29, No. 3-4, PP. 255-71.